E se la Solar S.A. e il bond high yield di Snai S.p.A.
fossero una bella “sola"?
E’ di questi giorni la notizia che Snai S.p.A. ha concluso con
successo (pare) il cosiddetto road – show per presentare alle banche e
agli istituti finanziari in Europa il bond da € 350.000.000, che sarà
emesso e che sarà high yield (ad alto reddito), in quanto l’interesse
che sarà corrisposto ai sottoscrittori sarà del 9,75% - 10% e avrà una
durata di 7 anni.
Il bond sarà garantito dalle azioni di Snai S.p.A. che sono però nelle
mani di Unicredito (il 51% di proprietà di Snai Servizi S.r.l.) che
vanta anche un privilegio sulle stesse azioni, perciò gli
obbligazionisti non hanno, in fatto e in diritto, garanzia alcuna.
Adusbef e altri hanno protestato vivamente sull’operazione, tirando
addirittura in ballo esempi quali la Parmalat, ma apparentemente sono
stati inascoltati. Alla fine dei 7 anni Snai S.p.A. dovrà rimborsare €
350.000.000 a evraà pagato € 245.000.000 di soli interessi.
Come farà?
Nessuno se lo è chiesto e nessuno se lo chiede.
Chi vivrà vedrà.
Dopo aver letto quanto segue sul quotidiano La Repubblica:
“Il bond da 350 Milioni di Euro di Snai è stato collocato con successo e
costerà molto di più dell' attuale debito bancario da rifinanziare. Ma
Snai non è società che si spaventa di fronte al costo del denaro: sui
43,5 Milioni di Euro del finanziamento Solar il tasso applicato è del
14,3% più dell' Euribor. Solar è una finanziaria Lussemburghese di cui
la stessa Snai ha il 30% e il restante 70% è controllato da una società
irlandese (Fccd), di cui è azionista anche Unicredit (leggendo questo
articolo vi renderete conto che Unicredito non era mai stato azionista
della Solar S.A.; quando lo è diventato e perché?), che ha in pegno il
pacchetto di controllo del gruppo. Sull' accrocchio di veicoli esteri
indaga il fisco che ha contestato a Snai (nessuno sa con quali soldi di
Snai S.p.A. la Solar è stata costituita, per la quota di sua spettanza,
visto che la società non era nel consolidato della quotata e nessuno sa
quando la Solar S.A. stessa è stata fatta entrare nel consolidato di
Snai S.p.A.) e Unicredit irregolarità per 8,6 milioni di Euro, mentre
nelle ultime ore è arrivata anche la contestazione dei fondi Bridgepoint
con cui gli azionisti Snai hanno trattato la vendita per otto mesi:
chiedono 20 Milioni di Euro di risarcimento”
sono andato a tirar fuori tutta la documentazione che mi ero procurato
nell’Estate del 2006 quando ho ricostruito tutta la storia della Solar
S.A. che ora vi ripropongo.
Ognuno di voi tirerà le conclusioni che vorrà.
Faccio notare che io all’epoca sono stato tacciato di terrorismo, di
essere un ultras, e altre amenità simili.
Avevo semplicemente condotto una seria indagine giornalistico –
societaria sulla Solar S.A. che aveva concesso un prestito (dubbio) di €
43.500.000 a Snai S.p.A.
All’epoca non avevo scritto un romanzo giallo, quello che ora vi
ripropongo, ma la pura e sacrosanta verità.
Venerdì 10 Marzo 2006, presumo alle ore 9 del mattino, a Mersch, Grand
Ducato del Lussemburgo, nello studio del Signor Henri Hellinckx, Notaio,
compare il Signor Patrick Van Hees, di professione "giurista", a
Mersch, che, con mandato datato 07 Marzo 2007 rappresenta Snai S.p.A.,
con sede a Porcari, Lucca, al civico n. 39 della Via L. Boccherini, e
con mandato 06 Marzo 2006 rappresenta la FCCD Limited, una società di
diritto Irlandese, con sede a Bracetown Business Park, a Clonee, nella
Contea Meath, e registrata nel registro delle società a Dublino al
numero 406170.
Viene costituita la Solar S.A.
All'Art. 3 dello statuto si legge che la Società potrà concedere
prestiti e fornire garanzie soltanto ai suoi azionisti che detengano
almeno una quota pari o superiore al 25% del suo capitale sociale.
Il capitale sottoscritto della Solar S.A. é di € 31.000 suddiviso in
15.500 azioni del valore di € 2 ciascuna.
Il capitale autorizzato é di € 15.000.000 che sarà suddiviso in
7.500.000 azioni del valore di € 2 ciascuna.
Il capitale sociale potrà essere aumentato fino a € 15.000.000, anche a
piu' riprese, fino al 10 Marzo 2011.
Snai S.p.A. ha sottoscritto n. 4.650 azioni pari a € 9.300 (con che
denari visto appunto che la quotata nulla sapeva?) e FCCD Limited ha
sottoscritto 10.850 azioni pari a € 21.700.
Nel corso della stessa seduta i soci, come sopra rappresentati, hanno
stabilito che i Consiglieri d'Amministrazione siano quattro e
precisamente i Signori:
Donald S. LaVigne, Investment Professional, residente al civico n. 12 di
Cheester Row, London SW1W 5JF, nato il 3 Dicembre 1965 nel Maine (Stati
Uniti d'America)
Lorenzo Guidi, Investment Professional, che assume la carica di Vice -
Presidente, residente al civico n. 57 di Horsley Court, Montaigne Close,
London SW1P 4BF, nato a Torino il 17 Luglio 1945
Marc Furstein, Investment Professional, residente al civico 130 E di
Brookside Drive Larchmont, a New York, NY 10538, nato a New York l'11
Febbraio 1968
Dean Dakolias, Investments Professional, residente al civico n. 30 di
Brrookside Drive Larchmont, New York, NY 10538, nato a Washington il 20
Giugno 1966.
Auditors: Ernst & Young S.A. con sede in Lussemburgo.
L'ufficio della Società é stato stabilito che sarà al civico n. 5 del
Boulevard de la Foire, L - 1528 Lussemburgo, Gran Ducato del
Lussemburgo.
L'atto é stato registrato a Mersch il giorno Lunedì 20 Marzo 2006 al
Vol. 435, fol. 96, case 3 ed é stata emessa una ricevuta di € 310.
Domanda: come ha fatto, nel giro di pochi giorni, la Solar S.A. a
concedere un prestito per decine di Milioni di Euro, a Snai S.p.A., con
un capitale sociale sottoscritto di € 31.000?
Chi sono i soci della FCCD Limited?
Chi sono i Consiglieri d'Amministrazione?
Perché due sono cittadini Americani che vivono in America?
Sia Snai S.p.A. sia FCCD Limited hanno concesso alla stessa persona (il
Signor Patrick Van Ess, si suppone che giurista significhi avvocato) la
procura per la costituzione della Solar S.A.: é evidente che gli
azionisti della FCCD Limited sono noti, graditi, a Snai S.p.A. e
viceversa, o forse sono addirittura alcuni, se non tutti, gli
Amministratori di Snai S.p.A.
Va sottolineato il fatto che il prestito che la Solar S.A. ha concesso,
come da Statuto, a Snai S.p.A., é stato acceso al 14,3% d'interessi su
base annua, interesse da vero strozzino, nel 2006.
Faccio notare che il Signor Maurizio Ughi, A.D. di Snai S.p.A., società
quotata alla Borsa Valori di Milano, ha piu' volte dichiarato il falso
assumendo che il prestito ingente era stato concesso da una famosa
istituzione finanziaria Internazionale: la Solar S.A. non é famosa ed é
stata costituita il giorno 10 Marzo 2006, ed é stirata come una
cartolina con i suoi € 31.000.
La Solar S.A., società di diritto Lussemburghese, i cui soci abbiamo
visto essere Snai S.p.A. con il 30% delle azioni e la FCCD Limited,
società di diritto Irlandese, con il 70% delle quote, hanno prestato, al
tasso strozzinesco del 14,3%, € 43.500.000 a Snai S.p.A.
Tra i i soci della FCCD Limited c'é la Deutsche International Finance
(Ireland) Limited, società che fa parte del Gruppo di società Offshore
di Deutsche Bank.
Ma nella FCCD ci sono la Goodbody Subscriber One e la Goodbody
Subscriber Two, entrambe Limited, di diritto Irlandese, che dovrebbero
essere delle banalissime società fiduciarie e la Drawbridge Special
Opportunities Fund LP di New York, che é un fondo gestito da
un'affiliata di Fortress Investments Group LLC, una società
d'investimenti globali che ha il suo quartier generale a New York.
La Drawbridge Special Opportunities Fund LP é stata fondata nel 2002 e
fa investimenti globali. Ritengo di essere nel giusto sostenendo che tra
la Drawbridge, la Fortress Inv. e la Deutsche Bank ci sono dei rapporti
anche perchè la Fortress ha un sito in Tedesco ed il principale
ovviamente é in Inglese.
Vediamo di che cosa si occupa la Drawbridge: l'obbiettivo primario é
quello di generare affari che presentano grossissimi rischi acquisendo
un portafoglio di sottovalutate, disperate, diseredate e stirate
società.
La Fortress é anche specializzata nel mettere in piedi (far da ponte
per) operazioni di prestiti per società che hanno bisogno di cash
immediato per non farsi sfuggire opportunità d'investimenti
(l'acquisizione delle 450 concessioni per le scommesse sportive ed
ippiche vendute in massima parte a Snai S.p.A. dagli stessi
amministratori della società)?).
Naturalmente i prestiti sono rilasciati, a tassi strozzineschi, date le
condizioni di coloro che chiedono le fresca, con consegna immediata, o
quasi.
Fino a qui tutto bene: Snai S.p.A. si é messa nelle mani di strozzini
Internazionali molto chic, di sciacalli Internazionali molto chic, non
vedo che altri aggettivi usare per gente che presta i soldi al 14,3%
d'interesse annuo.
Quello che non capisco é perché la Fortress, la Drawbridge e la Deutsche
Bank non fanno l'operazione direttamente con Snai S.p.A., ma mettono in
piedi la Solar S.A. di cui é socia Snai S.p.A. (al 30%) e anche la FCCD
Limited i cui soci sono anche la Drawbridge e la Deutsche International
Finance (Ireland) Limited.
Forse direttamente la Deutsche Bank non poteva "incravattare" i pazienti
che però, con il sistema messo in piedi, si "annodano" parte della
cravatta, cioé parte dei profitti del colossale "biscottone"
Internazionale?
O tutto l'ambaradan nasconde altro?
Nasconde di fatto la vendita delle azioni di una società quotata Snai
S.p.A., senza dover comunicare al mercato l'operazione?
La vendita mascherata é avvenuta a prezzi stracciati, ma intanto sono
arrivate le concessioni e ora la Drawbridge, la Fortress, la Solar, la
FCCD, la Deutsche Bank cercano di mollare il biscotto a qualche paziente
del tipo di quelli che hanno acquistato Sisal S.p.A. pagandola €
1.200.000.000, probabilmente dando in cambio quattro gatti da €
300.000.000 l'uno?
Salto in avanti al 2009 – 2010.
Il fondo Bridgepoint aveva infatti offerto € 600.000.000 per rilevare il
ramo d’azienda scommesse da Snai S.p.A. che ha rifiutato l’offerta e la
notizia è di meno di un mese fa: che il rifiuto sia connesso ai
preversi intrecci di cui sopra?
Salto indietro nel 2006.
Oggi nel mondo ci sono varie società che hanno bisogno di avere perdite e
altre che hanno bisogno di avere plusvalenze e dico ciò con congnizione
di causa perché giro il mondo e parlo anche con qualche finanziere: il
denaro lavato e da lavare é tale e tanto che le varie istituzioni
finanziarie si devono prestare a qualsiasi operazione, a qualsiasi
gioco, pur di restare sul mercato e pur di guadagnare commissioni.
Oggi contano soltanto le commissioni che le banche d'affari e le varie
Drawbridge cuccano con quel tipo di operazioni (per il bond high yield
lanciato sa Snai S.p.A. nel 2010 le commissioni da pagare sono di €
20.000.000): le uniche cose certe sono le commissioni, tutto il resto é
carta, soltato carta, o quasi, nella maggioranza dei casi.
D'altra parte ritenete possibile che qualcuno paghi € 1.200.000.000 la
Sisal S.p.A., che ha una concessione sub - judice che scadrà tra poco e
che potrebbe anche non essere rinnovata, perché il bando di concorso
Europeo lo potrebbe vincere chiunque, 90 sale corse spelacchiate e il
Totip, morente e in prorogatio illegale da secoli? (quando scrivevo ciò
eravamo nel 2006).
Se io fossi il Presidente della Consob avrei un bel po' di domande da
fare al Signor Maurizio Ughi.
La Consob vera, la Borsa Italia, la Magistratura se ne fregano
altamente, ma quel che é piu' grave é che se ne fregano gli azionisti di
Snai S.p.A.: quelli che vanno in assemblea votano sempre a favore di
Maurizio Ughi.
Ora é tutto chiaro, ma abbiamo fatto fatica.
Resta quell'interrogativo: perché la Solar con quei soci e la FCCD con
quei soci prestano i soldi?
Ho dimenticto un particolare: socia della FCCD Limited é anche la
Goodbody Subscriber TWO Limited (questo l'ho già detto) che ha un solo
azionista (chi?) e ben 31 Consiglieri d'Amministrazione.
Il giorno 23 Settembre 2005 la FCCD Limited, società di diritto
Irlandese, ha deliberato un consistente aumento di capitale per contanti
e il giorno 18 Novembre 2005 ha dato il via ad un'operazione di asset
backed security (ABS) per € 750.000.000 con scadenza 18 Novembre 2015.
La FCCD Limited ha quindi emesso strumenti finanziari a fronte di
operazioni di cartolarizzazione di crediti presenti e futuri.
Quanti di quei soldi sono stati utilizzati per finanziare Snai S.p.A.?
Da dove provengono quei soldi?
Chi sono i soci e gli amministratori della FCCD Limited?
La FCCD Limited, che é socia al 70% nella Solar S.A. con sede in
Lussemburgo unitamente a Snai S.p.A. (30% delle quote), é stata
costituita il giorno 03 Agosto 2005 e Amministratori sono i Signori Tony
Traynor, Dunboyne, Co. Meath, Irlanda, John McKenna, Ballinasloe, Co.
Galway, Irlanda, Kevin Treacy, Rye Brook, New York, Stati Uniti d'
America, Marc Furstein, New York. Ora stiamo indagando sull' Abn Amro
Trustees Ltd. che nasconde quello che c'interessa, con ogni probabilità,
inclusi i nomi dei soci della FCCD Limited.
Tenete presente che il nominativo finale, beneficiario di tutto
l'ambaradan, potrebbe anche essere fittizio, del tipo la sede della
Croce Rossa Internazionale, come spesso accade in queste catene
"biscotto".
Sarà dura andare a leggere il Trust Deed stipulato il 18 Novembre 2005
tra la Società e l'Abn Amro Trustees Limited, una fiduciaria, che non
sappiamo ancora dove ha la sua sede.
31 Gennaio 2010.
Forse tutte queste indagini le avrebbe dovute fare il Sole 24 Ore per
far conoscere al pubblico e ai sottoscrittori di bond come è combinata
Snai S.p.A.
Il giornale finanziario Italiano fa orecchie da mercante come il solito.
Staremo a vedere come andrà a finire questa storia.
Come già sottolineato più sopra, el 2017 Snai S.p:A. dovrà restituire ai
sottoscrittori del bond € 350.000.000 e avrà già dovuto pagare gli
intressi di circa € 35.000.000 l’anno (per 7 anni).
Da dove salteranno fuori tutti questi soldi?
Dalla Solar S.A. o tutta l’operazione è una colossale “sola”?
Stay with us.
Carlo Zuccoli (www.nelrossodelluovo.com)
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Gio 14 Gen 2010 - 20:41
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